​缪锦春：促进商业银行在经济复苏增长中作用的九点建议

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缪锦春 南京大学长江产业经济研究院特约研究员

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2021年政府工作报告指出，2020年围绕市场主体的急需，制定和实施宏观政策，稳住了经济基本盘。金融系统向实体经济让利1.5万亿元。2021年重点工作对商业银行提出了具体要求：将引导银行扩大信用贷款、持续增加首贷户，推广随借随还贷款。金融是经济的推进器，金融也是经济的稳定器。顺周期“锦上添花”很简单，逆周期“雪中送炭”很艰难。政府报告指向对象更多是民营企业，商业银行完成年度使命需要进一步改革授信管理模式、创新准入方式以及风控管理手段，并得到监管机构更为积极性引导与包容性支持。

一、两端并举，持续加强信用环境和营商环境建设

1.“信用端”政府须牵头进一步完善企业信用制度。指导经营者树立良好的信用意识，实施企业信誉工程，尽可能地解决经济交往中信息不对称的状况，

管理机构须强化对评级机构、律所、会计事务所、评估机构等中介机构的监督，规范其行为。对蓄意出具虚假验资报告、资产评估报告及审计报告的中介机构，要严格运用惩戒制度，直至取消其执业资格。

2.“营商端”各类主体须利用《中华人民共和国民法典》年初正式实施的利好，充分释放“物权编”“合同编”中的一些新规定的重大积极影响。持续优化营商环境，为包括商业银行在内的各类市场主体对外融资提供法治保障。

除此之外，还需要通过社会环境体系的综合建设，提升企业家精神，不能在高举债、盲目发展受阻后，一味把包袱推给政府、金融机构，消极等待纾困。

二、与时俱进，进一步完善新时期的现代金融监管体系

3.监管机构须“打通最后一公里”。依据政策鼓励、业务动机与市场环境变化，给予商业银行更为弹性的风险容忍度，努力建立前后一致、横向一致、事前事中事后一致的窗口指导与监管引导，不能在民企经营恶化、风险暴露后，对商业银行缺乏正向的引导。

4.监管机构也要“监管前置一公里”。积极稳妥防范化解金融风险，坚决维护金融稳定，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。必须处理好金融发展、金融稳定和金融安全的关系。既要鼓励创新、弘扬企业家精神，也要加强监管，依法将金融活动全面纳入监管，有效防范风险。

三、提高政治格局，创新性地将政府报告要求“精准着落”

5.以企业家决策看待授信风险。对于商业银行而言，不融入主流经济发展是最大的风险。商业银行经营管理也不是总需要科学决策，而是需要类企业家决策，平衡好风险与收益，然后动态调整方案。

6.合理布局信贷资产与行业投向。须高度关注经济形势变化引起的行业风险变化，加强行业风险发展态势的跟踪分析，及早调整授信策略，促进资产业务的良性布局。紧盯“两新一重”重点项目，加快先进制造业客户布局，稳妥开展政信类业务。“两新一重”，就是两个“新”和一个“重”，分别是新型基础设施、新型城镇化，以及交通、水利等重大工程。具体细化为：发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级等。

7.实施差别化的授信策略和服务方案。加大对制造业行业投入，在“新基建”相关行业如5G、半导体、新能源汽车、医疗卫生等方面，运用“上市辅导制”，至少在财务规划与资金运用上，在核心企业供应链的制造业融资模式与风险控制上，利用专业优势，主动帮助企业健康发展。在新兴科技行业投向上，应加大对“两新一重”的新客户准入，敢于首贷，提升对轻资产科技型企业的估值能力，增加授信规模。在小微业务上，推行额度循环制，随借随贷，解决企业应急资金需求，特别在商超零售行业、快递行业、充电桩等行业上敢于突破。

8.适度提升中长期贷款比例。在重大制造业与科创项目中加大中长期信贷投入，也是国有商业银行的重要使命。十九届五中全会提出“十四五”时期着力实体经济发展，主要包括：战略新兴产业、现代服务业、交通强国、科技革命、数字化发展等。中央领导在中央财经委员会第七次会议上讲话指出：要拉长长板，巩固提升优势产业的国际领先地位，锻造一些“杀手锏”技术，持续增强高铁、电力装备、新能源、通信设备等领域的全产业链优势，提升产业质量，拉紧国际产业链对我国的依存关系，形成对外方人为断供的强有力反制和威慑能力。这些都是应当成为商业银行中长期贷款服务的重要领域。

9.建立客户为中心的风险缓解措施。在后疫情时期，随着国家纾困措施的逐步退出，对于民企客户来说，即便是鼓励行业，包括医疗卫生、教育、环保类行业，商业银行也须建立以客户为中心的经营单位业务生态。客户是业务生态的核心。没有新客户，就没有持续发展的基石。垒大户，则意味着风险的放大。商业银行应坚持底线思维，揭穿疫情掩盖的面纱，为有发展前景的客户提供授信服务，持有更为审慎与精准的风控尺度。

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